L’évaluation du marché basée sur le volume des transactions est, à première vue, simple. Si les volumes d’échanges augmentent, alors le marché est fort. Si les volumes diminuent, le marché s’affaiblit. Bien qu’il s’agisse de concepts simples et raisonnables, l’IMF et d’autres indicateurs ou concepts tels que le dérapage leur sont liés. Découvrez les concepts et indicateurs de base de l’analyse de volume, ainsi que leur application, dans cet article.

Volatilité

Le volume indique la quantité de devises achetées et vendues au cours d’une certaine période. Par exemple, par jour, semaine ou 30 jours.

Si la même quantité de bitcoins est achetée et vendue, le taux BTC sera stable. Mais Bitcoin reste instable ou, en d’autres termes, volatil. La volatilité est due au fait que le marché des cryptomonnaies est encore immature et que les perspectives de son adoption sont incertaines.

Par ailleurs, un ensemble atypique d’investisseurs s’est constitué autour du Bitcoin :

  • les détenteurs (investisseurs passifs « récréatifs » qui détiennent généralement un actif pendant une longue période) ;
  • mineurs (mineurs de Bitcoin);
  • les institutions (grandes entreprises investisseurs) ;
  • spéculateurs (commerçants qui gagnent de l’argent grâce aux fluctuations des taux de change).

Ces groupes disparates ont leurs propres motivations et leurs propres opinions sur la direction que devrait prendre le prix du Bitcoin.

Le volume d’échange de crypto-monnaies peut parfois ressembler à une roulette russe financière, où les investisseurs naviguent sur des montagnes russes de volatilité, tout comme les joueurs sur un site de pari, cherchant à gagner gros dans l’univers imprévisible des marchés numériques.

Propagation

Il existe des dizaines de milliers de crypto-monnaies sur le marché, et de nouvelles apparaissent chaque jour. Par conséquent, il est fort possible qu’un investisseur connaisse bien un nouvel altcoin et veuille l’acheter à un prix précis, mais il existe peu d’offres sur le marché.

La différence entre les offres des vendeurs de pièces et celles des acheteurs est appelée spread ou slippage. Plus le spread est large, plus le marché est volatil.

Il existe une autre difficulté : les volumes déjà faibles d’altcoin peuvent être répartis entre plusieurs échanges cryptographiques. Dans ce cas, l’efficacité du marché diminue et tout achat/vente important entraînera une volatilité accrue et un élargissement du spread.

Impulsion

Une augmentation du volume des achats de crypto-monnaies (par exemple Bitcoin) peut entraîner une augmentation de son cours. Mais pour soutenir la hausse des prix, une croissance continue des volumes est à nouveau nécessaire. Dans ce cas, nous parlons d’élan pour le Bitcoin.

Si le taux de change augmente dans un contexte de diminution des volumes d’échanges, il s’agit alors d’un déclin de la dynamique. Un déclin de l’élan indique un renversement potentiel : les prix vont bientôt commencer à baisser au lieu d’augmenter.

Mais une augmentation des volumes de transactions n’est pas toujours un signe positif. Les sursauts peuvent également indiquer l’achèvement d’un mouvement ascendant (ou un mouvement descendant). Cet achèvement s’appelle l’épuisement. Une forte hausse du volume peut indiquer que les investisseurs à la traîne se lancent alors que le mouvement a déjà atteint son apogée.

IMF, ou indice de flux monétaire

L’indice de flux monétaire, ou MFI, est un indicateur qui indique si une crypto-monnaie (ou tout autre actif) est « surachetée » ou « survendue ». Il est mesuré en points de 0 à 100.

Si l’indice est supérieur à 80, cela signifie que le Bitcoin est suracheté (le volume des achats est excessif) et que le cours va bientôt baisser. Un tel marché est qualifié de surchauffé.

Si l’indice est inférieur à 20, cela signifie que le Bitcoin est survendu (le volume des ventes est excessif) et que le cours va bientôt augmenter.

Financement

Les fluctuations du marché servent également de source de prévisions. Le financement est un outil de prévision basé sur les fluctuations.

Le financement, ou taux de financement, est un paiement périodique versé aux traders sur les positions qu’ils ont ouvertes sur le marché à terme perpétuel. Et comme des contrats à terme perpétuels sont également disponibles sur le marché du Bitcoin, grâce au financement, vous pouvez évaluer ce qui attend la cryptomonnaie.

En termes simples, il existe un « financement positif » et un « financement négatif ». Positif – c’est à ce moment-là qu’ils paient un supplément à ceux qui ont ouvert une position courte (c’est-à-dire qu’ils attendaient que le taux baisse). La compensation pour ceux qui ont ouvert une position longue (en attendant que le taux augmente) est négative. En conséquence, un financement positif indique que le marché est prêt pour la croissance du Bitcoin, un financement négatif indique une baisse.