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Le marché du Bitcoin traverse une période tumultueuse, marquée par une série d’événements économiques et technologiques qui ont des répercussions significatives sur son prix. En débutant la dernière semaine de janvier, le Bitcoin (BTC) a chuté en dessous de la barre symbolique des 100 000 dollars, suscitant l’inquiétude parmi les investisseurs et les traders.
Cette baisse s’inscrit dans un contexte de turbulences sur les marchés boursiers américains, exacerbées par une confrontation émergente dans le domaine de l’intelligence artificielle (IA). Alors que la Réserve fédérale américaine s’apprête à décider d’éventuels changements de taux d’intérêt, l’incertitude plane sur les actifs à risque. Parallèlement, l’ascension fulgurante de la startup chinoise d’IA, DeepSeek, jette le doute sur la compétitivité de ChatGPT, provoquant des remous sur les marchés. Dans ce climat tendu, les marchés de dérivés de Bitcoin se montrent de plus en plus prudents, et les détenteurs à court terme risquent de revisiter des niveaux de prix clés qui pourraient les conduire à des pertes non réalisées.
Bitcoin et actions américaines : une semaine sous tension
La semaine a débuté avec une chute marquée du Bitcoin, qui a empêché les taureaux de réaliser une clôture hebdomadaire historique. Ce déclin a été catalysé par une déroute des actions américaines, qui a débordé sur les marchés de la crypto-monnaie. Les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView montrent que le BTC/USD a chuté jusqu’à 4 % le 27 janvier, reflétant la baisse des futures sur actions. En conséquence, le Bitcoin a de nouveau abandonné la barre des 100 000 dollars, atteignant des creux de 10 jours.
Malgré la situation, les traders ont réagi avec sang-froid, soulignant que la fourchette de prix à moyen terme du BTC restait intacte. Le trader populaire Credible Crypto a mentionné que le BTC se dirigeait simplement vers une extrémité de la fourchette dans laquelle il était enfermé depuis la semaine précédente, sans qu’il soit nécessaire de s’alarmer. Il a noté qu’il était même préférable d’atteindre les points bas en premier pour prendre de la liquidité tout en laissant de la liquidité à des niveaux élevés.
Certains traders, cependant, ont exprimé un sentiment d’appréhension, tel Arthur Hayes, ancien PDG de la plateforme de dérivés crypto BitMEX. Hayes a affirmé que le BTC/USD pourrait subir une chute massive de 75 000 dollars avant d’atteindre un quart de million de dollars par pièce d’ici la fin de 2025. Cette anticipation d’une correction majeure souligne l’incertitude actuelle qui plane sur le marché.
La Réserve fédérale et ses décisions cruciales
En parallèle de ces événements, la Réserve fédérale américaine (Fed) occupe une place centrale dans le radar macroéconomique cette semaine, alors que ses responsables se préparent à décider de l’avenir des taux d’intérêt. Le Comité fédéral de l’open market (FOMC) est largement attendu pour mettre en pause une série de réductions progressives de taux qui a commencé à la mi-2023, en raison du rebond des indicateurs d’inflation.
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Les dernières estimations de l’outil FedWatch du groupe CME placent les chances d’une petite réduction de 0,25 % au 29 janvier à seulement 0,5 %. Cette décision sera accompagnée d’un discours et d’une conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell. Ce dernier se trouve sous pression, notamment de la part du président américain Donald Trump, qui s’attend à une baisse des taux.
Les données d’inflation fraîchement publiées sont attendues avec impatience dans les jours à venir, avec le PIB du quatrième trimestre et la dernière impression de l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE), ce dernier étant connu comme l’indicateur préféré de l’inflation de la Fed. Alors que ces éléments économiques se profilent, les investisseurs et les acteurs du marché scrutent avec attention les décisions de la Fed, se préparant à une semaine chargée d’enjeux.
DeepSeek et son impact sur ChatGPT et les actions américaines
Le début de la semaine a été marqué par un choc soudain pour les actions américaines, instaurant un climat de nervosité pour la première session de trading de Wall Street. Les futures du Nasdaq ont plongé de 2 % le 27 janvier, Kobeissi signalant que les actions américaines risquaient de perdre 1 000 milliards de dollars en valeur à l’ouverture.
La cause de ce bouleversement, selon certaines analyses, est l’ascension rapide de la startup chinoise d’intelligence artificielle DeepSeek, qui revendique désormais la suprématie face à ChatGPT après être apparue « de nulle part ». Cette montée en puissance de DeepSeek suscite des inquiétudes parmi les investisseurs dans les grandes entreprises technologiques américaines, d’autant plus que les produits d’IA ont été un moteur clé du marché haussier au cours des deux dernières années.
La corrélation entre Bitcoin et les actions américaines est ainsi scrutée de près alors que les actifs à risque digèrent cette nouvelle secousse de sentiment. L’analyse on-chain de CryptoQuant a souligné que récemment, le Bitcoin est resté étroitement lié à la performance du marché boursier américain. Cette corrélation historique forte, atteignant des niveaux sans précédent, rappelle l’interconnexion des différents marchés dans le contexte actuel.
La prudence des marchés de dérivés
🚨 NEW: #Bitcoin falls below $100K as DeepSeek’s rise sparks market turbulence ahead of a crucial FOMC week. pic.twitter.com/bjostttJOC
— Cointelegraph (@Cointelegraph) January 27, 2025
Sur les marchés des dérivés, des signes de confiance décroissante dans la performance des prix du BTC étaient déjà présents bien avant la déroute des actions. Comme l’a rapporté Cointelegraph, les traders de dérivés baissiers ont adopté une approche nettement différente par rapport aux acheteurs sur le marché au comptant.
Le résultat, révélé par CryptoQuant, a été un écart record de prix entre les deux sur la plateforme d’échange mondiale Binance. Cet écart, resté négatif depuis le 11 décembre, reflète un changement de sentiment alors que les traders de dérivés deviennent baissiers à court terme. CryptoQuant a suggéré que tout signe de confiance dans les perspectives économiques lors de la réunion du FOMC et de la conférence de presse pourrait déclencher un réajustement des stratégies parmi les traders.
La publication des dernières données sur l’inflation, meilleures que prévu, pourrait potentiellement restaurer la confiance des investisseurs. Si cette tendance se poursuit, l’écart devrait se neutraliser pour s’aligner avec les précédents marchés haussiers du Bitcoin. Les marchés de dérivés, en tant qu’indicateurs avancés, jouent un rôle crucial dans l’évaluation de la stabilité du marché et des anticipations futures.
Les spéculateurs de Bitcoin face à des pertes non réalisées
Avec le BTC/USD une fois de plus en dessous de 100 000 dollars, les niveaux de support clés reviennent sous les projecteurs. En plus des moyennes mobiles à court terme, l’attention se porte sur le coût de base des récents acheteurs, connus sous le nom de détenteurs à court terme (STH).
Au cours du week-end, CryptoQuant a mis en évidence les niveaux de coût de base associés à diverses sous-catégories d’investisseurs STH, y compris ceux qui tiennent depuis seulement une semaine. Actuellement, 96 000 dollars forment la ligne de démarcation la plus importante à proximité, marquant le point où les détenteurs pour jusqu’à trois mois, sur une base agrégée, entrent dans une perte non réalisée.
Pour inclure ceux ayant une exposition jusqu’à six mois, 90 000 dollars deviennent un point de prix encore plus significatif. Tout mouvement de prix majeur à partir de ce niveau nécessitera une attention particulière, compte tenu de son importance en tant que zone de support technique et on-chain. Le suivi de ces niveaux critiques permet d’évaluer les risques potentiels de pertes non réalisées pour les investisseurs à court terme.
Le PDG Ki Young Ju a également signalé des approches de marché divergentes entre les détenteurs à court terme et les investisseurs à long terme, ces derniers réduisant leur exposition. Dans ce contexte, il est essentiel de comprendre que le marché haussier du Bitcoin est souvent défini par l’entrée continue des détenteurs à court terme, même lorsque les détenteurs à long terme réduisent leur participation.
Face à ces dynamiques complexes, le marché du Bitcoin demeure un environnement riche en opportunités et en défis. Alors que les investisseurs naviguent dans ce paysage en constante évolution, une question persiste : comment les forces économiques et technologiques continueront-elles à façonner l’avenir du Bitcoin et des crypto-monnaies ?
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Comment DeepSeek a-t-il réussi à déstabiliser autant le marché ? 🤔
Merci pour cet article, très instructif !
Bitcoin sous les 100k ? Ça alors, c’est la fin des haricots !
J’ai toujours eu des doutes sur la stabilité du Bitcoin. On dirait que j’avais raison !
Pensez-vous que la Réserve fédérale va vraiment changer les taux d’intérêt ?
100 000 $, c’était un peu trop beau pour être vrai… 😅
Pourquoi DeepSeek est-il considéré comme une menace pour ChatGPT ?